Centerspace已与 KMS Management, Inc.管理的实体签订了贡献协议,以总购买价格收购 17 个社区的投资组合3.238 亿美元。19 个房地产资产的投资组合由明尼苏达州明尼阿波利斯的 14 个社区和明尼苏达州圣克劳德的三个社区组成。此次收购将为 Centerspace 投资组合增加 2,696 套公寓,进一步加强公司在公司历史悠久的运营市场的足迹。
公司将通过发行高达1.973 亿美元的可转换优先经营合伙单位为交易提供全部资金,该单位支付优先股利 3.875%,并可按每个可转换优先经营合伙单位 1.2048 个普通单位的汇率转换为普通单位,代表一次转换单价83.00美元。KMS 可能会选择在交易结束时以现金形式接收最多1,620 万美元的总购买价格,以代替可转换优先经营合伙单位。公司将斥资约1.265 亿美元收购社区在抵押负债方面,公司打算在交易完成后为其中的一部分进行再融资。此外,公司计划在未来 24 至 36 个月内提供约4,000 万美元的资金用于重新定位社区。该交易预计将于 2021 年第三季度完成,具体取决于惯例批准和成交条件。
“这项全资收购与我们的投资主题完美契合,”总裁兼首席执行官Mark O. Decker Jr.说。“将 KMS 的社区、团队和投资者加入我们公司将使我们在明尼阿波利斯核心市场的影响力增加一倍,扩大我们的运营规模并提供大量机会来改善我们的业务。我们感谢 KMS 团队和投资者以及所有他们在此次交易中所做的工作以及他们加入我们平台时对 Centerspace 的信心。”
Centerspace 目前在明尼阿波利斯的14 个社区拥有 2,537 套住宅,在圣克劳德的 6 个社区拥有1,192 套住宅。随着 KMS 产品组合的加入,公司将在明尼阿波利斯的足迹增加到 4,901 套住宅,在圣克劳德增加到 1,524 套住宅。
明尼阿波利斯拥有由强劲就业驱动的多元化经济,拥有 24 家财富 1,000 强公司,并保持中西部最高的收入中位数。从 2018 年到2020 年,Centerspace 的明尼阿波利斯郊区社区的复合收入增长率为 6.3%,NOI 复合增长率为 5.8%,同期St. Cloud 的复合收入增长率为 4.7%,NOI 复合增长率为 9.3%。
“我们的计划是将这个投资组合整合到我们现有的平台上,并利用我们的运营计划,特别是我们对客户体验和利润扩张的关注,以提高我们在明尼阿波利斯和圣克劳德的总体投资组合的整体质量和现金流。KMS 社区拥有悠久而成功的经营历史,在各自的子市场中位置优越,我们看到对具有可实现租金率的产品的需求很高,”德克尔先生说。